{"id":7693,"date":"2020-12-06T23:14:57","date_gmt":"2020-12-06T23:14:57","guid":{"rendered":"https:\/\/www.agroeducacion.com\/web\/?p=7693"},"modified":"2021-02-05T15:23:46","modified_gmt":"2021-02-05T15:23:46","slug":"que-luces-titilan-en-tu-tablero-de-gestion","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.agroeducacion.com\/website\/que-luces-titilan-en-tu-tablero-de-gestion\/","title":{"rendered":"\u00bfQu\u00e9 luces titilan en tu tablero de gesti\u00f3n?"},"content":{"rendered":"
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Monica Ortolani \u2013 Tonica Online | Especial para Agroeducaci\u00f3n<\/h6>\n<\/header>\n
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\u00bfHasta cuando China seguir\u00e1 aspirando, insaciable, el alimento del mundo? \u00bfEn qu\u00e9 momento los fondos especulativos cambiar\u00e1n su posici\u00f3n en los mercados granarios? \u00bfQu\u00e9 pasar\u00e1 con el clima en tu cielo, USA, Brasil, Rusia o Ucrania? Preguntas que ocupan nuestras mentes, sin encontrar respuestas.<\/p>\n

Si te consulto \u00bfQu\u00e9 luces titilan en tu tablero de gesti\u00f3n ante las tasas vigentes, cotizaciones disponibles y futuras de d\u00f3lar y granos? \u00bfVerdes, amarillas o rojas?<\/strong> \u00bfQu\u00e9 hacer, desde lo que S\u00cd te es posible<\/strong> para asegurar tu rentabilidad y liquidez? Tres decisiones claves en las que poner foco<\/strong><\/p>\n

1) FINANCIAMIENTO<\/h3>\n

M\u00e1s de 20 a\u00f1os acompa\u00f1ando a los productores, y la cadena en generar herramientas financieras me permiten afirmar que el dominio de tu rentabilidad, liquidez y planificaci\u00f3n comercial comienza por definir la estrategia de financiamiento de tus insumos, ya que condicionan tu flexibilidad y libertad a la hora de vender tus granos.<\/p>\n

Considerar que alrededor del 75% de la inversi\u00f3n de cada campa\u00f1a, se financia con dinero de otros, con quienes estar\u00e1s obligado a comprometer la venta de tus granos para honrar y construir confianza.<\/p>\n

Me encuentro con productores, que el cerrar forwards (fijando o no el precio), o planificar vencimientos quedan presos de una entrega a cotizaciones que no siempre son las m\u00e1s favorables, por coincidir con per\u00edodos de cosecha.<\/p>\n

Me preguntar\u00e1s \u00bfQu\u00e9 herramienta es la que m\u00e1s me conviene? Aquella que te permita capturar un mayor diferencial entre tu costo de financiarte, y el mayor valor esperado de tu producci\u00f3n.<\/p>\n

Las tarjetas de cr\u00e9dito te permiten congelar el tipo de cambio y si vienen m\u00e1s seductoras acompa\u00f1adas por d\u00edas libres te permitir\u00edan mejorar tu rentabilidad. Aunque es necesario calcules todas las comisiones que son fijas independientemente del plazo y cu\u00e1l es el precio por pago contado para calcular el real costo financiero total.<\/p>\n

Por mis or\u00edgenes santafesino y mi historia corporativa, soy una enamorada del canje. Sus ventajas financieras, te permiten retener por cada cami\u00f3n de grano, 19 quintales (equivalente a $ 50.000 en soja) si est\u00e1s incluido en SISA riesgo 1, al evitar retenciones de IVA, que si bien te reintegrar\u00e1n en unos meses, es m\u00e1s dinero en tu mano HOY para realizar nuevos negocios.<\/p>\n

Apalancarte en pr\u00e9stamos o descuento de cheques, postergando venta de granos, calzando con mejores cotizaciones, es otra de las estrategias a analizar en cada momento de realizar una compra clave u honrar un compromiso.<\/p>\n

Cada campa\u00f1a y cada momento es diferente. En junio\/2020 , en plena precampa\u00f1a de insumos, pod\u00edas acceder a cr\u00e9ditos en pesos del 24% y la tasa promedio de financiamiento en el mercado de capitales para descuento de cheques en el segmento avalado por SGR no alcanzaba al 23%<\/p>\n

Al 4\/12 observemos, qu\u00e9 muestra la foto:<\/strong><\/p>\n

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Fuente MAVSA Oficial al 4\/12\/2020<\/h5>\n

En tan s\u00f3lo 5 meses, esta tasa de referencia aument\u00f3 entre 10\/15 puntos de acuerdo al plazo. Si pudiste aprovechar y subirte al tren de aquellas tasas, como te sugerimos desde otras columnas, sin desprenderte de tus granos, digamos \u201cte anotaste un poroto\u201d como decimos en el campo.<\/p>\n

Sin embargo, te invito a analizar qu\u00e9 sucede con las cotizaciones futuras de la divisa norteamericana en nuestro mercado ROFEX. Con un d\u00f3lar futuro que cotiza $ 110,60 mayo\/21 implica una TNAV de devaluaci\u00f3n esperada del 72,2% y a la \u00faltima cotizaci\u00f3n vigente 10\/21 a $ 137 resulta una tasa del 74,4%.<\/p>\n

Si agreg\u00e1s valor a los granos, y el precio de tu producto final (leche, quesos, harina, bioetanol por citar ejemplos) se fijan en pesos y, por lo tanto, no copian, ni la tasa de devaluaci\u00f3n esperada, ni la propia inflaci\u00f3n proyectada en alrededor del 60%, c\u00f3mo financiarse es un arte de cirug\u00eda de precisi\u00f3n y lo clave ser\u00e1 c\u00f3mo comprar de una manera m\u00e1s inteligente en per\u00edodos de bajos precios, cubriendo valores.<\/p>\n

Si produc\u00eds granos, hasta el momento, tus precios copiar\u00edan esa curva esperada y a\u00fan podr\u00edas capturar rentabilidad ya que la br\u00fajula de la tasa de devaluaci\u00f3n esperada, muestra valores por encima de la tasa promedio de financiamiento.<\/p>\n

Sin embargo, tambi\u00e9n tendr\u00e1s que poner foco en el eje siguiente, que son los PRECIOS disponibles y FUTUROS y comparar qu\u00e9 precio te permite la mejor relaci\u00f3n insumo \/producto.<\/p>\n

Es necesario cambiar paradigmas y comenzar a ver el financiamiento como una herramienta de conveniencia que permite potenciar tu rentabilidad y liquidez, y no s\u00f3lo como salvavidas de necesidad, cuando la billetera est\u00e1 flaca.<\/em><\/strong><\/p>\n

2) PRECIOS<\/h3>\n

Hasta el momento de obtener tus quintales, litros o kilos s\u00f3lo invertiste fondos, \u00bfte pusiste a pensar que el precio es la variable a trav\u00e9s de la cual los fondos invertidos retornan a tu bolsillo?. Poner foco en su gesti\u00f3n es clave para tus m\u00e1rgenes, impactando en tu rentabilidad final mucho m\u00e1s que bajar costos. (en otra columna te comparto un estudio)<\/p>\n

Miremos qu\u00e9 pas\u00f3 con los precios disponibles y futuros de los principales granos, compar\u00e1ndolos con el mes anterior y desde sus m\u00ednimos<\/p>\n

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Fuente MAVSA Oficial al 4\/12\/2020<\/h5>\n

Por su componente energ\u00e9tico, el efecto de la pandemia y la locomotora China, es el ma\u00edz quien registr\u00f3 el mejor diferencial en el mercado disponible local, seguido de soja. Quien a\u00fan los conserve o se haya posicionado en su compra, si les agregan valor, su tablero de control mostrar\u00e1 luces verdes<\/p>\n

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Si observamos las cotizaciones futuras desde aquellos m\u00ednimos coincidentes con cosecha de gruesa, eldonde empezabas a hacer los primeros excels de tu plan de siembra y m\u00e1rgenes, los actuales precios dejan un mejor sabor (clima mediante que en algunas zonas hicieron bajar los quintales obtenidos)<\/p>\n

Desde m\u00ednimos ma\u00edz sigue siendo el rey, con un aumento del 52%, escoltado por trigo y soja con un 41%.<\/p>\n

Sin embargo, cabe destacar que si comparamos con las cotizaciones de los \u00faltimos 30 d\u00edas la soja mayo muestra un diferencial m\u00e1s interesante y es hora que analices coberturas flexibles como las opciones sobre futuros puts que te permiten establecer pisos, capturar las alzas.<\/p>\n

Estas estrategias, no es necesario las apliques con un 100% de tu producci\u00f3n, , sino al menos con la parte que te permita cubrir los compromisos que ya tengas asumidos.<\/p>\n

A\u00fan cuando pas\u00f3 el tren de sus m\u00e1ximos: trigo 01\/21 U$s 230; ma\u00edz 04\/21 U$s 190 y soja 5\/21- U$s 312,70, con estos precios futuros , \u00bfQu\u00e9 luces destellan en tu tablero de control?<\/p>\n

Me permito compartirte un twit para ayudarte en la respuesta<\/p>\n

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Aprender a utilizar herramientas de cobertura de precios en los mercados de futuros, te aportan seguridad y flexibilidad a la hora de gestionar tu producci\u00f3n agr\u00edcola o agregado de valor.<\/p>\n

\u00bfCu\u00e1l es tu riesgo? \u00bfDe suba o de baja de las cotizaciones? \u00bfQu\u00e9 busc\u00e1s: asegurar m\u00e1rgenes o especular?<\/p>\n

Mejores preguntas, te llevan a mejores respuestas y acciones<\/p>\n

Para cerrar este bloque me permito traer una elocuente frase, de nuestro amigo Antonio Ochoa<\/p>\n

\u201cProteg\u00e9 los m\u00e1rgenes de lo que no conoc\u00e9s\u201d.<\/p>\n

3) Lo que hace a la DIFERENCIA<\/h3>\n

Recorrimos herramientas de financiamiento cambiando paradigmas a la hora de endeudarte. Tendencias, oportunidades de precios, y la importancia de aplicar las herramientas de los mercados de futuros, para apalancar tus m\u00e1rgenes y liquidez.<\/p>\n

Compartimos contenidos, cursos, videos, audios, entrevistas y un c\u00famulo de herramientas que desde la familia Agroeducaci\u00f3n est\u00e1n a tu disposici\u00f3n para acompa\u00f1arte y facilitarte decisiones para que ganes m\u00e1s con tu gesti\u00f3n.
\nSin embargo, el motor que hace a la diferencia es: \u00a1TU ACTITUD!<\/p>\n

Es tu voluntad, compromiso y entusiasmo para aprender, y cambiar lo que ya no quer\u00e9s repetir.<\/p>\n

Conquistar la confianza para aplicar estrategias ganadoras desde el financiamiento y desde la gesti\u00f3n de tus precios, te abrir\u00e1n ventanas de posibilidades para que los n\u00fameros de tu gesti\u00f3n muestren luces de verdes m\u00e1s intensos.<\/p>\n

Espero que esta columna, como me propongo ante cada p\u00e1gina en blanco, haya sido \u00fatil para despertar tu motivaci\u00f3n a transformar la gesti\u00f3n de tus agrofinanzas.<\/p>\n

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@ortolanimonica \u2013 Tonica Online | Docente de Agroeducaci\u00f3n<\/strong><\/i><\/p>\n<\/div>\n

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