{"id":20129,"date":"2023-09-27T13:11:09","date_gmt":"2023-09-27T16:11:09","guid":{"rendered":"https:\/\/www.agroeducacion.com\/website\/?p=20129"},"modified":"2023-09-27T13:11:10","modified_gmt":"2023-09-27T16:11:10","slug":"como-comprar-dolares-con-credito","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.agroeducacion.com\/website\/como-comprar-dolares-con-credito\/","title":{"rendered":"C\u00f3mo comprar d\u00f3lares con cr\u00e9dito"},"content":{"rendered":"\n
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Por Salvador Di Stefano | Director de AgroEducaci\u00f3n<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Buscamos la estrategia para tener una rentabilidad en d\u00f3lares, con cr\u00e9dito en pesos y no morir en el intento. Todos los detalles en esta nota.  <\/p>\n\n\n\n

La suba de tasas en Estados Unidos no termino seg\u00fan los popes de la Reserva Federal, pero lo que es m\u00e1s grave es que durante 2024 no habr\u00eda bajas sustanciales de tasas, y que reci\u00e9n para el a\u00f1o 2026 se pondr\u00eda el foco en tratar de reducirlas. Esto hace que estemos lejos de un aterrizaje suave, m\u00e1s bien abr\u00f3chense los cinturones porque podemos tener problemas. <\/p>\n\n\n\n

El impacto de la suba de tasas se observ\u00f3 en el mundo emergente. Un d\u00f3lar fortalecido atenta contra los precios de las materias primas, a esto hay que agregarle que disminuye el flujo de financiamiento a la regi\u00f3n, obliga a que los pa\u00edses logren equilibrio fiscal, vivir con lo propio en materia financiera, y se abre la posibilidad de devaluaciones competitivas. <\/p>\n\n\n\n

La mirada atenta sobre Brasil nos muestra que el real se arrim\u00f3 a la paridad de 5 reales por d\u00f3lar, si la supera, cuidado con el precio del d\u00f3lar en Argentina. <\/p>\n\n\n\n

En nuestro pa\u00eds la emisi\u00f3n monetaria es record, mir\u00e1ndola por donde se la mire, se emite para financiar al tesoro, se emite para comprar bonos, se emite para pagar los intereses de las leliq, la suma de la base monetaria y los pasivos remunerados suma $ 26,6 billones, y las reservas brutas se ubican en U$S 27.438 millones. Esto nos deja como saldo un d\u00f3lar de equilibrio de $ 970, muy lejos del valor del d\u00f3lar blue que se ubica en torno de $ 750. <\/p>\n\n\n\n

Comprar d\u00f3lares financiado con el propio mercado. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Una estrategia interesante es comprar d\u00f3lares financiado con el propio mercado. Esto se logra comprando obligaciones negociables de empresas locales bajo legislaci\u00f3n extranjera. Son instrumentos financieros que te pueden dejar entre el 5% y el 10% de renta en d\u00f3lares billetes. Se compran en el mercado local, la renta no paga impuesto a las ganancias si las adquir\u00eds en cabeza de persona humana, en cambio si pagan el impuesto a los bienes personales. <\/p>\n\n\n\n

La estrategia es simple, comprar obligaciones negociables en pesos, que est\u00e1n nominadas en d\u00f3lares, pagando amortizaci\u00f3n y renta en d\u00f3lares billetes. Una vez compradas se procede a caucionar este instrumento, lo que significar\u00eda dejar en garant\u00eda las obligaciones negociables y tomar deuda por el 80% de lo invertido a una tasa del 100% anual para comprar m\u00e1s obligaciones negociables. <\/p>\n\n\n\n

Lo que se busca con esta estrategia es incrementar el stock de obligaciones negociables, tener activos nominados en d\u00f3lares, y pasivos en pesos a una tasa que ser\u00eda inferior a lo que podr\u00eda aumentar el d\u00f3lar en los meses que vienen por delante. <\/p>\n\n\n\n

Por ejemplo, si realizamos esta operatoria en los pr\u00f3ximos 90 d\u00edas lo que podr\u00edamos pagar de tasa de inter\u00e9s rondar\u00eda el 30% incluyendo gastos, mientras que el d\u00f3lar bajo el mismo periodo podr\u00eda aumentar entre el 50% y 70%. Ganas d\u00f3lares sin poner dinero, solo apalancado en pesos con la inversi\u00f3n inicial. <\/p>\n\n\n\n

Como toda operaci\u00f3n financiera tiene sus riesgos, las obligaciones negociables podr\u00edan caer de precio y habr\u00eda que reponer garant\u00edas, para ello es necesario contar con un colch\u00f3n de dinero para afrontar estos peligros. <\/p>\n\n\n\n

Conclusiones<\/u><\/strong><\/p>\n\n\n\n

. – El escenario internacional de tasas altas no termino, esto afectar\u00eda al mundo emergente y har\u00eda que muchos pa\u00edses vean devaluar los signos monetarios. <\/p>\n\n\n\n

. – Argentina no est\u00e1 exento de estos problemas, en las \u00faltimas ruedas hemos visto una baja de acciones y bonos que est\u00e1 relacionado con estos problemas, mientras que el mercado se obsesiona por encontrar una correlaci\u00f3n entre la baja de activos financieros y el posible resultado de las elecciones presidenciales. <\/p>\n\n\n\n

. – Una forma de cubrirte ante la incertidumbre local es comprar obligaciones negociables de empresas locales bajo ley extranjera, las compras en pesos y pagan amortizaci\u00f3n y renta en d\u00f3lares billetes. Las compras en cabeza de persona humana no pagan impuesto a las ganancias, en cambio pagan el impuesto a los bienes personales. <\/p>\n\n\n\n

. – Para potenciar esta inversi\u00f3n, el mercado te abre la puerta para tomar deuda en pesos a una tasa del 100% anual, cuando la inflaci\u00f3n futura podr\u00eda ser superior al 200% anual, y el d\u00f3lar podr\u00eda subir a una tasa similar a un a\u00f1o vista. El d\u00f3lar es un precio m\u00e1s de la econom\u00eda. <\/p>\n\n\n\n

. – De esta forma estamos comprando d\u00f3lares con cr\u00e9dito del mercado en pesos, cuando tenemos un instrumento como garant\u00eda que aumenta al ritmo del d\u00f3lar m\u00e1s la tasa que devenga la obligaci\u00f3n negociable. <\/p>\n\n\n\n

. – Tenemos que ser creativos para maximizar la ganancia de nuestra cartera, esta es una de las tantas herramientas que se pueden utilizar para ganar dinero en el mercado de capitales. No todo es d\u00f3lar, aqu\u00ed combinamos instrumentos financieros, captura de cr\u00e9dito a tasa baja, y como resultado una mayor tenencia de d\u00f3lares a futuro. <\/p>\n\n\n\n

. – Mientras se derraman litros de tinta hablando de las elecciones presidenciales, lo ideal es buscar el atajo para seguir ganando dinero, a pesar de que la econom\u00eda este en ca\u00edda, y el peso se est\u00e9 devaluando. <\/p>\n\n\n\n

Por Salvador Di Stefano | Director de AgroEducaci\u00f3n<\/strong><\/strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Curso de Postgrado en Agronegocios | NUEVO INICIO SEPTIEMBRE<\/strong><\/p>\n\n\n\n

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